Азбучные истины
На этой страничке мы не станем мучительно обсасывать, кто такой трейдер, брокер, и так далее. Тут нас интересуют исключительно вопросы идеологии (почему ФОРЕКС - это хорошо), и понятийного аппарата, без которого дальше никак.
Почему именно FOREX?
Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на простом факте: любая национальная валюта является таким же товаром, как ящик печенья или банка варенья. А поскольку экономические условия каждой отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) подвержены вариациям, это сильно влияет на стоимость ее валюты относительно других валют, и вызывает заметные колебания валютных курсов в парах.
И это очень хорошо, ибо:
-
В условиях ежедневных колебаний валютных курсов, счет на FOREX может оказаться гораздо доходнее, чем банковский вклад.
Причём многие люди размещают на рынке лишь небольшой процент свободных средств, и производят обмен валют далеко не каждый день. Их цель иная — не столько заработать, сколько защитить свои сбережения от нежелательных скачков валютного курса, и получить доход, превышающий банковский процент по вкладам.
-
ФОРЕКС - рынок с абсолютной ликвидностью.
Он являеться самым большим сегментом финансового рынка - его объем оценивается приблизительно в одну треть от совокупного объема всех финансовых операций в мире, а объем сделок, совершаемых за сутки, составляет от 1 до 3 трлн долларов.
Именно валюты являются наиболее ликвидным товаром: спрос и предложение фактически ограничены лишь общим объемом денежной массы, находящейся в обращении. Причём банки — участники FOREX в законодательном порядке обязаны беспрепятственно совершать валютообменные операции по заявленным рыночным котировкам. Что является гарантией абсолютной ликвидности сделок для любого инвестора.
На практике это означает, что одну валюту всегда можно обменять на другую валюту или иной товар.
-
Прибыль можно получать всегда.
Даже когда казалось бы совсем всё плохо.Даже спады и кризисы мировой экономики благотворно влияют на получение прибыли. Обвал рубля, доллара, евро или какой-нибудь другой валюты сулит на FOREX такой же хороший доход, как и их взлет. Деньги можно заработать как на росте, так и на падении. Это важное преимущество валютного рынка по сравнению с рынком ценных бумаг.
Трейдер FOREX всегда имеет дело с парой валют, и одна из валют обязательно снижается относительно другой, а вторая валюта при этом растет. Поэтому оба направления колебаний абсолютно равноправны.
Какими валютами торгуют на FOREX
В первую очередь, это мировые резервные валюты:
- USD - доллар США
- EUR - евро
- GBP - британский фунт стерлингов
- JPY - японская иена
- CHF - швейцарский франк
А также другие весьма востребованные денежные единицы:
- AUD - австралийский доллар
- NZD - новозеландский доллар
- CAD - канадский доллар
- SEK - шведская крона
- NOK - норвежская крона
- DKK - датская крона
- ZAR - южноафриканский ранд
Валютные пары
Все эти валюты комбинируются в пары, причем их сочетание может быть любым. Как правило, наиболее широко котируются около 30 валютных пар.
Основные пары, на которые приходится самый большой объем торговли — это евро/доллар (EUR/USD), фунт/доллар (GBP/USD), доллар/иена (USD/JPY) и доллар/швейцарский франк (USD/CHF).
Большое внимание уделяется и другим парам с участием доллара США. Кросс-курсами на FOREX принято называть валютные пары, в которые американский доллар не входит: например, евро/фунт (EUR/GBP), фунт/иена (GBP/GPY), фунт/швейцарский франк (GBP/CHF), и так далее.
Российский рубль в настоящее время не участвует в торгах на FOREX, так же как не участвует в свободных колебаниях рынка и еще одна важная мировая валюта, китайский юань. Однако весьма вероятно, что переход к свободной конвертируемости этих валют произойдет в ближайшие годы, и тогда они появятся на рынке.
Курс, котировки, пункты и спреды.
Курс валютной пары — это единица одной валюты, выраженная в единице другой.
Например, фраза «курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2505» означает, что 1 евро стоит 1.2505 доллара США.
Однако трейдер работает на рынке ФОРЕКС через брокера, поэтому имеет дело не с курсом, а с котировками. Которые уже учитывают разного рода комиссии, и для разных брокерских контор даже могут (и будут) немного отличаться.
По аналогии с валютным обменным пунктом, котировка состоит из двух цифр: бид (левая) и аск (правая).
Bid (бид) — это цена, по которой Вы можете продать валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере евро), и купить соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере доллар США).
Ask (аск) — это цена, по которой Вы можете купить валюту, стоящую первой в аббревиатуре (в нашем примере евро), и продать соответствующее количество валюты, стоящей второй в аббревиатуре (в нашем примере доллар США).
Spread (спрэд) — разница между Ask и Bid.
Котировки на FOREX принято вычислять с точностью до 5 значащих цифр: например, если котировка на паре фунт/доллар составляет 1,2345, то это означает, что за 1 фунт сейчас можно получить больше, чем 1 доллар и 23 центов. Как правило, котировка содержит 4 знака после запятой — что, разумеется, гораздо точнее, нежели в обычном обменном пункте или банке.
Исключение составляют курсы японской иены, исчисляемые с точностью до 2 знаков после запятой: например, котировка 105,17 по паре доллар/иена показывает, что 1 доллар содержит 105,17 иены. Почему именно так, никто не знает - видимо, японцы не представляют себе часть от самой мелкой монеты, и не берутся оперировать такими величинами.
Изменение последней значащей цифры на единицу называется пунктом. Например, котировки 1,2345 и 1,2346 отличаются на 1 пункт, а котировки 123,45 и 123,47 — на 2 пункта.
Разницу в 100 пунктов принято называть фигурой: например, на фигуру отличаются котировки 123,45 и 124,45
За обмен валют брокер берёт комиссионные, которые на FOREX взимаются в виде того самого спреда — разницы между ценой покупки и продажи, как и в обыкновенном обменном пункте.
Но, в отличие от валютообменника, спреды составляют всего несколько пунктов. Допустим, это записывается так: EUR/USD 1,2815/1,2820. Данная запись обозначает, что 1 евро можно продать за 1,2815 доллара, и в то же время для покупки 1 евро нужно затратить 1,2829 доллара.
Лоты
Торговля на FOREX стандартизирована и ведется фиксированными количествами валюты (лотами).
Обычно принято торговать лотами по 100 тыс. (в некоторых случаях 150 тыс.) единиц валюты, стоящей в паре первой. Например, оперируя с курсом евро/доллар, мы можем купить или продать 100 тыс. евро (1 лот) или любое кратное 100 тысячам количество евро, продавая и покупая (обменивая) при этом эквивалентное количество долларов.
То есть можно торговать объемами в 200 тыс. евро (2 лота), 300 тыс. евро (3 лота) и т.д.
Большие цифры в данном случае обманчивы: фактически инвестору для совершения сделки необходимо иметь 1/100 часть от суммы лота, т.е. 1000 евро для торговли 1 лотом, 2000 евро для торговли 2 лотами и т.д.
В некоторых случаях возможна и торговля с предоставлением специальных условий, когда сделка заключается объемом 0,1 лота, 0,2 лота, 0,3 лота и т.д. Понятно, что для совершения сделки с 0,1 лота инвестору потребуется в 10 раз меньше собственных средств, чем для заключения сделки на 1 лот — а именно, от инвестора потребуется обеспечение залога, равного всего лишь 100 евро.
Кредитное плечо
Для совершения сделки клиент предварительно размещает определенное количество своих средств на счету у принципала (банка или компании, предоставляющей доступ на рынок). Реальная торговля при этом ведется на деньги принципала, который предоставляет для выхода на рынок кредитное плечо. Благодаря этому клиент (инвестор) имеет возможность оперировать суммой, во много раз превышающей его собственную, что повышает доходность в процентном отношении.
При этом средства клиента служат так называемой маржой (своего рода залогом), который принципал замораживает на своем счету на весь период поддержания сделки, пока клиент (инвестор) не совершит обратную обменную операцию.
Использование кредитного плеча при такой схеме, вопреки широко распространенному мнению, не повышает (но и не уменьшает) риски инвестора в абсолютном выражении. Это и понятно: величина кредитного плеча не входит в формулу, по которой ведутся расчеты результатов сделки. Ведь риск или доход по сделке определяется фиксированным разделом лота (который изменить невозможно) и количеством лотов в сделке.
Кредитное плечо дает возможность инвестировать меньшую сумму, т.е. высвобождает свободные деньги клиента. Отметим, что без использования кредитного плеча выход на рынок для инвестора с суммой менее 100 тыс. единиц валюты был бы просто невозможен.
Теперь то же самое, но на примере:
Допустим, что в какой-то момент курс евро против американского доллара (EUR/USD) равен 1.2815/1.2820. Предположим, что Вы провели анализ валютного рынка и считаете, что курс EUR/USD будет расти (например, как минимум до 1.2890). Вы покупаете 0.1 лота (минимальный размер контракта) EUR/USD по 1,2820 (по аску). И так как 1.0 лот по EUR/USD равен 100000 EUR, то 0.1 лота (размер нашей сделки) равен 10000 EUR.
Таким образом, Вы купили 10000 EUR и продали 10000*1.2820=12820 USD. При этом для совершения сделки Вам не надо было иметь в наличии все 12820 USD для того, чтобы их продать. Вам достаточно было иметь сумму, в 100 раз меньшую — $128.20. Дело в том, что недостающую часть средств (в нашем примере $12691.80) брокер (т.е. компания, которая предоставляет Вам выход на рынок ФОРЕКС) предоставит Вам в качестве кредита.
Кредитное плечо — это соотношение между суммой залога и выделяемым под нее заемным капиталом: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100, 1:500. Кредитное плечо 1:100 означает, что Вам для осуществления сделки необходимо иметь на торговом счете у брокера сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.
Итак, Вы, посчитав, что курс EUR/USD будет расти, купили 10000 EUR и продали 12820 USD. Предположим, что Ваш прогноз оказался верным, и в какой-то момент курс EUR/USD достиг 1.2899/1.2904. Здесь Вы фиксируете прибыль. То есть закрываете открытую позицию противоположной по смыслу сделкой. В нашем примере закрываете позицию на покупку продажей: продаете EUR/USD по 1.2899 (по биду). Вы продаете 10000 EUR (0.1 лота * размер 1.0 лота по EUR/USD) и покупаете 12899 USD
Операция EUR USD Открытие позиции — покупка EUR и продажа USD +10000 -12820 Закрытие позиции — продажа EUR и покупка USD -10000 +12899 Итого: 0 +79
Евро взаимосокращаются, а долларов остается +79, и это и есть наша прибыль. При этом для совершения сделки нам надо было вложить в нее не 10000 EUR ($12820), а в 100 раз меньше — $128,20. Наша прибыль составила 79 пипсов.
Pips (пипс) — это минимальная величина изменения цены.
Для EUR/USD 1 пипс равен 0.0001 от цены.
Мы заработали 1.2899-1.2820=0.0079, т.е. 79 пипсов.
Итак, мы вложили $128 и получили прибыль почти что $80. За какой период времени могло произойти движение по EUR/USD в 80 пипсов? История показывает, что это от нескольких десятков минут до нескольких дней. Таким образом, вложив $128, мы за обозримый период заработали $80. Неплохая доходность.
Однако с такой же скоростью Вы можете и проиграть. Для снижения рисков существует целая система правил контроля над капиталом (money management). При условии соблюдения этих правил риски снижаются практически до нуля, а доходность вложений будет составлять не десятки процентов в день, а в районе 20-30% в месяц.
Перенос позиции через ночь (Своп).
Плечо от брокера - это хорошо. Но ничего не бывает за просто так.
Вопроос в цене кредита.
Тут правила таковы: если Вы закрываете сделку до 2:00 мск, то брокер предоставляет Вам кредит бесплатно. Если же у Вас позиция остается открытой в 2:00 мск, то брокер начисляет или списывает с торгового счета так называемый сторидж.
Storage (сторидж) — плата за перенос позиции через ночь, которая может быть как положительной (т.е. прибавляется на торговый счет), так и отрицательной (списывается с торгового счета) величиной. Это зависит от разницы процентных ставок стран, чьи валюты мы котируем.
Предположим, что в Европе ставка 4,25%, а в Америке 3,5%. Допустим, у Вас открыта в продажу позиция по EUR/USD размером в 1.0 лот. Для этого Вы должны продать 100000 EUR. Значит, Вы должны их занять под 4,25% годовых. Продав евро, мы покупаем доллары, которые мы можем разместить на депозит под 3,5% годовых. Итого, Ваши издержки по транзакции: (4.25-3.5)% годовых или, что то же самое при курсе EUR/USD 1.2500: 937.5 долларов в год, или 2.57 доллара в день.
Значит, с Вас каждый день с 1 лота на FOREX при открытой позиции в продажу по EUR/USD будут списывать 2.57 доллара. А если Вы стоите в покупку, то Вам, по аналогии, каждый день начисляется $2.57
В реальности списывается чуть больше, чем $2.57, а начисляется чуть меньше, чем $2.57. Это «чуть-чуть» берет себе брокер за хлопоты по переносу Вашей позиции на следующий день.
Примечание: за перенос позиции в ночь со среды на четверг сторидж взимается/начисляется в тройном размере. Это происходит из-за того, что открытая в среду позиция имеет датой валютирования пятницу. Во время переноса позиции через ночь со среды на четверг дата валютирования должна увеличится не на 1 день, а на 3 дня и стать понедельником. Поэтому сторидж со среды на четверг взимается/начисляется в тройном размере.
PS. Автор ничего не имеет против хождения по прямым ссылкам (люди сознательные, ясен пень, ходят только по ссылкам с рефером ), по которым с течением времени могут открываться совсем другие сайты. Ибо запросто может случиться так, что есть более полезные конторы, которые не грех и поюзать. Верно?
А пока у читателя должно остаться стойкое впечатление, что всё в этом мире не просто так, и со всего можно стричь свою копеечку. Иной раз очень даже неслабую.
Стричь можно тут Жмем сюда...
Скопипастил статью для нужд, отсюда: http://lasto.com/forex/alphabet.htm